基于DEA的上市银行效率研究 - 杭州市总工会干部学校（杭州市工人业余大学）

基于DEA的上市银行效率研究

发布：2010年10月29日浏览：9760 次

基于DEA的上市银行效率研究

--以11家上市银行为例

俞姣¹ 黄蕾²

（1.杭州市工人业余大学，杭州，310003；2.浙江大学信息与电子工程学系，杭州，310015）

摘要：如何提高我国上市银行的运行效率及其综合竞争能力，是我国上市银行面临的一个紧迫问题。本文运用数据包络分析（DEA）方法对我国11家上市银行2003至2007年的效率进行分析和比较，并运用多元线性回归模型对影响其各个主要因素进行验证。实证结果表明，产权结构安排、技术投入、规模大小等是影响我国上市银行效率高低的主要因素。

关键词：上市银行；技术效率；纯技术效率；规模效率；因素分析；DEA模型

一、引言

金融是现代经济的核心，银行业的发展关系到一个国家金融的稳定与安全，银行业效率的高低也直接影响到社会资源的配置效果和金融资源的利用水平。我国作为一个以内源性融资为主的发展中国家，商业银行更是扮演着经济的主角。由于我国经济市场化起步较晚，资本市场发育相对滞后，我国商业银行也有着许多不足，如机构臃肿，金融创新不足，不良贷款多等。据银监会统计数据显示，截至2008年6月份末我国商业银行资本充足率达标的银行仅有175家，这一统计数据更是暴露出我国银行业整体抗风险能力的不足。面对国内外严峻的经济形势，如何提高我国商业银行尤其是上市银行的运行效率和增强综合竞争能力，是我国银行业面临的一个紧迫问题。

二、实证研究

本文共收集整理了中国工商银行，中国银行，中国建设银行，交通银行，中信银行，华夏银行，民生银行，深圳发展银行，招商银行，兴业银行，上海浦东发展银行这11家上市银行2003-2007年共计6组财务数据[1]。数据主要来源于各家银行公布的年报、《中国金融年鉴》、银监会网站和证券时报。

1.指标的选取

从DEA应用角度考虑，结合国内外学者的总结归纳，DEA的投入与产出指标的建立应遵循目的性、简洁性、关联性、多样性和实际性五个基本原则（刘明洁，2005）。考虑到各类指标的适用性、数据收集的难易性和适当性以及当前我国商业银行的特点，结合DEA模型对指标选取的要求，本文将银行的投入定义为：劳动力、机构数、固定资产净值和存款四个变量；产出定义为税前利润。这里值得注意的是，存款是银行业投入产出分类中最有争议的一项指标。由于要支付储蓄户存款利息，因而存款具有投入的特性，同时又是银行进行贷款投资的重要来源，故又具备产出的特性，因此本文将存款视为银行的一项投入。

2.实证分析（Ⅰ）——基于DEA的静态分析

本文运用DEAP Version 2.1软件求解涉及到的所有线性规划问题，以分别考察我国11家上市银行2003年到2007年间的技术效率（TE）、纯技术效率（PTE）和规模效率（SE）。

表1 2003年至2007年11家上市银行的技术效率比较（TE）

	2003	2004	2005	2006	2007	均值
工行	1.000	1.000	0.808	0.835	0.906	0.910
中行	1.000	1.000	1.000	1.000	0.987	0.997
建行	1.000	1.000	1.000	1.000	0.906	0.981
交行	0.823	0.860	0.927	0.937	0.981	0.906
中信	0.835	0.879	0.974	0.995	1.000	0.937
民生	1.000	0.989	1.000	1.000	1.000	0.998
华夏	0.847	0.957	0.958	0.988	0.989	0.948
招商	1.000	0.994	1.000	1.000	1.000	0.999
深发展	0.877	0.807	1.000	1.000	1.000	0.937
兴业	1.000	1.000	1.000	1.000	1.000	1.000
浦发	1.000	1.000	0.967	0.998	1.000	0.993
行业均值	0.944	0.953	0.967	0.978	0.979	0.964

表1显示了2003年到2007年我国上市银行技术效率的变化和波动情况。在对上市银行所做的技术效率的分析中，我们对十一家样本银行进行了分类，分别计算了各家上市银行的技术效率均值，国有上市银行的技术效率均值以及股份制上市银行的技术效率均值历年来的变化情况。从2003年至2007年的平均技术效率趋势图可以看出，我国上市银行在考察期内整个行业总体呈现稳定上升的趋势。2003年至2007年，我国上市银行的技术效率一直呈现上升趋势，这说明各家上市银行资源利用效率有了进一步改善。

从不同性质银行来看，股份制上市银行总体技术效率要高于国有上市银行， 2005年之前，国有银行技术效率整体上要高于股份制银行，但这种趋势从2005年后已经被打破了，而且这种优势在2007年表现得尤为明显。

表2 2003年至2007年11家上市银行的规模效率比较（SE）

	2003	2004	2005	2006	2007	均值
工行	1	1	0.928	0.905	0.942	0.955
中行	1	1	1	1	0.987	0.997
建行	1	1	1	1	0.976	0.995
交行	0.986	0.982	0.981	0.947	0.988	0.977
中信	0.999	0.995	0.984	0.995	1	0.995
民生	1	0.969	1	1	1	0.994
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